Résumé : Les organisations, quels que soient leur statut, leur taille, leur domaine d’activité et leur localisation doivent faire face à des entrées et des sorties de flux financiers. Pour la plupart d’entre elles, les enjeux financiers et non financiers liés à la régulation quotidienne de ces flux sont importants, parfois cruciaux. Elle requiert l’utilisation des capacités de financement et la couverture des besoins de financement. Plusieurs évolutions récentes concourent à rendre l’environnement du décideur particulièrement incertain pour des horizons opérationnels très courts. Les modes habituels de régulation présentent certaines limites pour optimiser la décision en environnement incertain. L’objectif est ici de proposer une nouvelle approche combinant trois domaines théoriques : la théorie de la décision, l’économétrie des séries temporoelles notamment sur données à haute fréquences, les modèles gestion de trésorerie. Elle conduit à une décision rationnelle qui s’appuie d’une part sur les éléments objectifs, tant stochastiques que déterministes, d’autre part sur les éléments subjectifs. Ce mode de régulation est appliqué pendant une année entière aux positions globales de trésorerie quotidienne de la sécurité sociale en France, dont les flux représentent plusieurs milliards d’euros chaque jour.